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Integra Lifesciences将以2.75亿美元现金收购J&J's Acclarent

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medtechdive

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2023/12/18

收购J&J's Acclarent

概览：

Integra Lifesciences宣布周三达成协议，以2.75亿美元现金收购强生公司的耳鼻喉（ENT）子公司Acclarent。

Integra首席执行官Jan De Witte表示，这次收购为Integra提供了成为耳鼻喉科领域重要参与者的难得机会。

对于强生来说，撤资是为了将其医疗技术产品组合集中在增长最快的细分市场上。

详细：

Integra Lifesciences总部位于新泽西州普林斯顿，主要销售神经外科设备，同时也有一系列用于耳鼻喉科手术的手术器械，称为MicroFrance。根据RBC Capital Markets分析师Shagun Singh的研究报告，通过收购Acclarent业务，Integra将获得扩张鼻窦和咽鼓管的球囊技术，以及手术导航系统。

Integra表示，此次收购将使其成为耳鼻喉产品和技术的领先供应商之一。公司计划以2.75亿美元现金支付收购款项，并在达到特定监管里程碑时额外支付500万美元。

BTIG分析师Ryan Zimmerman指出，Acclarent是最大的球囊鼻窦扩张供应商之一，并表示该技术需要一个完全独立的销售团队。

Integra尚未透露这笔交易对其财务状况的影响，但计划在交易完成后提供更详细的预测。据公司表示，Acclarent在2022年的收入为1.1亿美元，毛利率与Integra的平均水平大致相当。

强生于2010年以7.85亿美元的价格收购了Acclarent。因此，根据Zimmerman的观点，以2.75亿美元收购Acclarent对Integra来说并不是一个坏价格。

Singh认为，强生的撤资是积极的举措，因为其医疗技术投资组合的修剪表明该公司将重点放在高增长的细分市场上。

预计该交易将于2024年上半年完成，但需要满足惯例交易条件和监管机构的批准。在交易完成后，将提供长达四年的过渡制造服务。